В детстве Билли потерял родителей от рук человека в костюме Санта-Клауса. Повзрослев, он каждый год перед Рождеством, следуя указаниям голоса в своей голове, сам облачается в этот костюм, чтобы вершить расправу над недостойными. Такая деятельность вынуждает его вести жизнь вечного скитальца, постоянно меняя место жительства.
Оказавшись в очередном тихом городке, Билли устраивается работать кладовщиком в сувенирный магазин. Там он знакомится с милой девушкой Пэм. Но даже в этом спокойном месте находятся те, ради кого стоит вновь надеть красный костюм и взять в руки топор.